Консалтинговая Компания Системы Продаж - Эра вовремя замеченных возможностей

Управление активами

25 Июн

Управление активами

Когда речь идет о понятии управления активами, подразумевается инвестиционный менеджмент. Направление с каждым днем набирает популярности и постоянно развивается. Фактически это профессиональное управление ценными бумагами, включая облигации, акции, либо прочие активы, например, недвижимое имущество. Их перемещение находится под контролем инвесторов, желающих получить прибыль от совершенных вложений.

Важно акцентировать внимание на том, что зачастую вкладчиками вступают как крупные организации, включая страховые фирмы, пенсионные инстанции, так и простые частники. Предоставление в пользование конкретных средств зачастую происходит после составления и подписания доверительного соглашения.

Специфика процесса

Необходимо понимать, что управление активами является достаточно важной, крупной и ответственной в глобальном масштабе индустрией, которая занимается их перераспределением. Общая величина капиталовложений в настоящее время может превышать сотни миллионов долларов. Учитывая специфику бизнеса, соответствующее направление включает нижеуказанные моменты:

  • Подбор менеджеров – профессионалов, специализирующихся на инвестициях;
  • Определение «качества» и класса конкретных активов;
  • Проведение маркетингового исследования;
  • Осуществление необходимых действий торгового характера;
  • Выполнение аудита;
  • Составление отчетной документации вкладчиков компании.

Фирмы, имеющие сложную структуру и обладающие соответствующими активами, фактически являются серьезными инвестиционными операторами. В работу предприятия включаются как обычные инвесторы, управленцы, так и лица, контролирующие исполнение требований законодательства. Штат может включать также контролеров в финансовой сфере, ревизоров по внутреннему аудиту, специалистов в сфере IT технологий.

Несмотря на внешнюю привлекательность подобного бизнеса, в нем имеются свои нюансы:

  • Невозможно постоянно поддерживать высокую прибыль;
  • Клиенты, на свое усмотрение, вправе изымать собственные доли фонда, что обычно осуществляется при пониженном уровне доходности;
  • Прибыль определяется непосредственно рынком;
  • Многие инвесторы, которые давно занимаются управлением ценными активами, получив бесценный опыт и практику, нередко покидают организацию, создавая собственные фонды;
  • Доходность в большинстве случаев определяется профессионализмом менеджеров, определяющих распределение средств, а также внутренней дисциплиной компании.

Наиболее успешные инвестиционные организации стараются на психологическом, физическом уровне отходить от сотрудничества с банками и страховыми компаниями. Наилучшие рабочие и наиболее эффективные стратегии отмечаются именно у независимых, крупных и самодостаточных фирм.

Ключевые задачи и особенности КУА

Во главе организации, управляющей активами, зачастую находится лицо, имеющее юридический статус. На него возлагается обязанность относительно проведения работы относительно регулирования вкладов институтов совместного инвестирования. Работа компании невозможна без получения специальной разрешительной документации и лицензии. Ее выдачей занимается фондовая государственная комиссия. Отмечается, что соответствующей инвестиционной фирме запрещается одновременно заниматься любым иным аналогичным направлением бизнеса. Важно понимать относительно наличия следующих особенностей КУА:

  • Организация производит перераспределение активов ИСИ, за что получает финансовый «гонорар», прописанный в регламенте инвестиционного фонда;
  • Все действия компании строго подчиняются действующим законам, находятся под жестким контролем фондовой государственной комиссии;
  • КУА вправе производить одновременно работу по распределению активов различных ИСИ.

Компании по управлению активами обладают определенными функциями, среди которых следует отметить:

  • Управление существующими активами ИСИ, когда денежные поступления сразу после их зачисления на соответствующий счет моментально направляются на покупку активов, что позволяет оперативно сформировать надлежащий по своей структуре и наполненности портфель ИСИ;
  • Возможность открытия паевого инвестиционного фонда;
  • Право на издание, размещение и покупку доходных бумаг ИСИ;
  • Действия по привлечению агентов из числа действующих инвесторов, имеющих желание выставить или приобрести активы ИСИ;
  • Осуществление поиска новых и перспективных инвестиционных объектов;
  • Обеспечение необходимых условий, когда становится возможной стабильная и эффективная деятельность ИСИ;
  • Выполнение систематической переоценки имеющихся активов, составление отчетной документации контролирующим инстанциям, подготовка договоров или соглашений относительно купли или продажи ценностей;
  • Проведение анализа существующего рынка движимого, недвижимого имущества, доходных бумаг, являющихся активами ИСИ.

Стабильная и качественная работа КУА возможна лишь при непосредственном контроле деятельности компании со стороны инвесторов.

Достижение максимальной эффективности работы

Поскольку активы компании определяются вложениями инвесторов, рекомендуется в соответствующих договорах оговаривать следующие особенности:

  • Величину денежных средств, определяющую возможности и качественное их распределение;
  • Срок действия соглашения, который должен быть максимально долгим для достижения наилучшего результата;
  • Возможность досрочного снятия средств, выявление ориентировочных дат закрытия договора по желанию клиента;
  • Право на просмотр отчетности и проведение контроля вложения средств;
  • Проведение общего собрания инвесторов, где подводятся итоги работы компании и принимаются решения по рациональному распределению прибыли с определенной периодичностью;
  • Вероятность повторных инвестиций со стороны клиента;
  • Выбор приоритета вложений, будет это надежный или высокодоходный вариант;
  • Определение желаемого результата по результатам работы в конкретном отчетном периоде;
  • Уточнение валюты взаиморасчетов;
  • Утверждение механизма поощрения и вознаграждения управляющего активами.

Получение ожидаемой эффективности и прозрачности работы любой инвестиционной компании зависит от активного участия в процессе каждой стороны соглашения.

Write a Reply or Comment